高管套现井喷 华东重机宁波建工4个月卖34次

借牛市东风,自7月1日至11月30日,A股上市公司高管减持累计达3172人次,套现金额395.3亿元。

今年下半年以来,大盘指数不断创新高,近两个月时间内大盘涨幅超过21%,上证指数震荡向上逼近3000点。而在这场股市狂欢中,上市公司高管也正迎来一波减持潮。

据理财周报记者统计,自7月1日至11月30日,A股上市公司高管减持累计达3172人次,套现金额395.3亿元。其中,电气设备、化学和计算机行业高管套现较为频繁,套现金额分别达到52.2亿元、61.6亿元和82.8亿元。

对于上市公司股东大笔减持的行为,有业内人士分析,业绩不佳以及股价高估,会导致重要股东出现减持冲动。

26家公司半年减持超20次

据Wind数据统计,自7月1日至11月30日,A股上市公司高管减持累计达3172人次,套现金额395.3亿元。电气设备、化学和计算机行业高管套现较为频繁,套现金额分别达到52.2亿元、61.6亿元和82.8亿元。

从高管减持次数来看,瑞丰光电(行情,问诊)、山东地矿(行情,问诊)、通鼎光电(行情,问诊)、浙江众成(行情,问诊)、荣盛发展(行情,问诊)、青龙管业(行情,问诊)、千足珍珠(行情,问诊)、美亚柏科(行情,问诊)、骆驼股份(行情,问诊)、龙星化工(行情,问诊)、林洋电子(行情,问诊)、利源精制(行情,问诊)、力帆股份(行情,问诊)、蓝丰生化(行情,问诊)、巨力索具(行情,问诊)、金利科技(行情,问诊)、嘉欣丝绸(行情,问诊)、辉隆股份(行情,问诊)、华虹计通(行情,问诊)、华东重机(行情,问诊)、沪电股份(行情,问诊)、洪涛股份(行情,问诊)、国海证券(行情,问诊)、宁波建工(行情,问诊)、鼎泰新材(行情,问诊)、安诺其(行情,问诊)等26家上市公司的高管11月份减持次数超过20次。

在上述26家上市公司中,宁波建工、华东重机2家公司的高管减持次数最多,4个月的时间共减持34次。

数据显示,华东重工减持主力为公司持股5%以上股东Jiuding Mars Limited(简称Jiuding Mars)。据理财周报记者统计数据显示,Jiuding Mars于2014年9月23日至2014年9月30日减持964.50万股,占总股本的4.82%。

事实上,Jiuding Mars近期已连续减少所持有的华东重机股份。

9月18日,华东重机发布公告称,Jiuding Mars于8月8日至9月17日减持972.14万股,占总股本的4.86%。

之前,Jiuding Mars在7月10日至8月1日期间,累计减持华东重机股份967.22万股,占总股本4.84%。

10月17日华东重工公告称,因需收回投资收益,Jiuding Mars于2014年10月10日至2014年10月17日通过深交所集中竞价交易系统减持公司股份341.30万股,占公司总股本的1.71%。

本次减持后,Jiuding Mars持有公司股份999.0958万股,占总股本的4.99%,不再是持有公司5%以上股份的股东。

有趣的是在Jiuding Mars减持期间,华东重机股价不断冲高,7月至今公司股价已上涨五成,目前公司股价处于上市以来最高位。

不过,从业绩上来看,华东重机表现并不出色。今年上半年,其实现净利润508.97万元,同比下降34.5%,实现营业收入1.79亿元,同比增长3.05%。

华东重机预计1到9月份实现净利润165.59万元至496.77万元,同比下降70%至90%,主要原因是港口码头集装箱装卸机械市场需求增长缓慢,收入及毛利率下降。

宁波建工高管套现173万股

在高位套现的诱惑面前,不少上市公司高管组团行动,集体减持套现。

对于今年下半年以来宁波建工遭遇股东密集减持,公司方面表示,公司首发限售股共计30066万股,锁定期为36个月,上市流通日为2014年8月18日,公司首发限售股解禁后有部分股东进行了减持,主要是相关股东基于个人财务需求做出的资产处置决策,并非不看好公司未来前景。

北京私募分析师王珂对记者表示,目前宁波建工目前动态市盈率超过了20倍,相对于大型建筑公司只有不到5倍的市盈率,处于高估状态,股东套现不难理解。

实际上,自8月份以来,公司利好频出,为高管套现营造良好环境。8月26日,宁波建工发公告称,公司中标苍南家电数码广场工程项目。中标造价为中标金额逾3.5亿元,

9月29日宁波建工盘后再次释放利好,公司中标宁波市鄞州新城区东南片区江六新村建设项目(一期),中标造价为6.3亿元,中标工期为980日历天。

与此同时,就在此次中标的前半个月的9月12日,宁波建工内部人士在接受媒体采访时表示,公司子公司宁波市政集团获得了进入城市地铁、轻轨等轨道交通工程施工领域的业务资质,后续将在该领域积极开展经营生产活动。

对此也有市场人士曾表示,地铁轨道业务对资金和技术要求很高,但利润率相对房屋建筑和土木工程也稍高,若现金流保持良好,宁波建工业绩今后或将有所突破。

11月10日宁波建工公告,公司近日与山东泉能新能源有限公司签署了《49MWp并网发电项目光伏电站工程总承包(EPC)合同》,合同总价为人民币3.6亿元。受到利好刺激,股价也应声上涨。从8月18日的8.19元/股涨到目前的9.4元/股(12月4日收盘价)。期间涨幅高达15%。

在宁波建工股价上涨的同时,包括公司董事、监事在内的7位高管,趁势减持套现。从8月25日至11月25日,宁波建工7位高管合计减持公司股票173万股,参考市值约为1471万元。

高管减持潮仍在继续

“减持潮仍在持续。”仅12月2日当天就有4家上市公司发公告宣布减持。

其中,东港股份公告称,公司控股股东及其一致行动人于11月28日和12月1日减持公司无限售流通股1050万股。国海证券同时也遭到股东中恒集团(行情,问诊)的大手笔减持,减持数达到1500万股。

同日,华仁药业(行情,问诊)和赛象科技(行情,问诊)更是抛出了大手笔减持公告。其中,华仁药业控股股东华仁世纪集团称拟在6个月内减持不超过6052万股,占公司总股本的9%。

“接下来高管减持或不断增加。”业内人士表示。随着市场的连续大涨,近期一些公司大小非在高位套现也在意料之中,这也意味着股市很难一直疯涨,这也是抑制市场持续上涨的一个重要因素。未来随着市场进一步走高,大小非减持的力度会更大。

对于高管减持,更多的受访者表示可以理解。“合法合规的上市公司高管减持是一种市场行为,有利于兑现公司激励承诺,间接提高公司效率。”王珂表达了他的观点。

不过也有更多的市场人士呼吁,应在信息披露环节进一步规范高管减持行为。“上市公司高管往往减持完才向市场公告,这让投资者觉得上当,高管应在减持前披露为什么减持,让市场了解股东的想法,也让投资者做好心理准备。”