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“5178点”两周年:13只基金亏损超60% 你被坑了吗


来源:中国经济网

2015年牛市高点5178点以来,A股市场调整已整两年。从市场表现看,近半数个股腰斩;公募基金表现情况看,分化严重:优秀的基金如万家瑞兴混合(001518)、国泰互联网+股票(001542)的涨幅分别

2015年牛市高点5178点以来,A股市场调整已整两年。从市场表现看,近半数个股腰斩;公募基金表现情况看,分化严重:优秀的基金如万家瑞兴混合(001518)、国泰互联网+股票(001542)的涨幅分别为91.83%、47.40%。但也有基金亏损超60%。我们一起来盘点下哪些基金如此惨重?你被坑了吗?

13只基金亏损达60% 多只净值跌破1元

2015年6月12日,上证综指创下5178.19的牛市高点,随后急转直下持续调整,截至今年6月12日,从市场表现看,过去两年中,上证指数涨幅为2.93%,创业板指数跌幅-22.12%。统计数据显示,在整体普跌的行情中,成立于牛市高点前的1060只基金中, 112只基金跌幅超过50%,13只基金跌幅超过60%。

上图13只基金中,6只基金成立至今亏损。汇金转型成长、工银创新动力、东吴双动力混合等8只基金净值跌破1元,合计规模达59.33亿。除去个别基金分红外,意味着大多数投资者亏损惨重。

“中小创次新股+高仓位”所致

从跑赢5178点的基金净值曲线看,亏损最惨的基金,其重仓个股多腰斩,基金经理的择时能力和对价值股把控能力相对欠佳。

以工银创新动力(000893)股票基金为例,该基金于2014年12月11日成立以来,成立以来,基金资产净值与资产总值整体都是向下趋势,只有2015年第四季度有短暂的冲高后。16年7月份以后与沪深300指数的走势逐渐拉大(如上图)。从2016年开始业绩就排在后四分位(如下图1), 2017年一季报显示器股票持仓93%,细细查阅其两年来十大重仓股发现,一直偏爱安通控股、 利欧股份、 启明星辰、 皇氏集团、 泰豪科技等个股(如下图2);而近两年来,多利欧股份从21.02跌到3.51(截至6月14日),跌超80%;泰豪科技从27.85地道15.72,跌了将近一半;启明星辰从26.90跌到18.81。可见,多个股股价腰斩直接导致业绩下滑。

其现任基金经理刘天任、李劭钊。李劭钊2016年9月28日为新进基金经理、王烁杰于2017年05月18离职。而刘天任现旗下管理工银创新动力股票、工银互联网加股票、工银信息产业混合股票三只基金,除去工银信息产业混合,整体行业排名靠后。互联网加和创新动力前十大重仓股较重合,自2016年初的熔断加之随后的成长股下挫,至2017年一季度仍以信息产业、互联网工等行业为主要配置方向,加之受制于股票型基金持有的股票仓位不能低于80%限制,使其主动管理基金把控及择时能力表现的不尽如人意。

再看东吴双动力混合(580002),该基金成立于2006年12月15日,是一只长达10年的老基金,晨星评级仅为一星。该基金最新规模为4.62亿(截至2017年3月31日)。该基金自2015年3月份至2015年9月份基本跑赢沪深300指数,随后与沪深300指数基本持平,自2016年8月份开始与沪深300指数涨跌距离逐渐拉开,这点与工银瑞信创新动力走势相近。从2016年开始业绩就排在后四分位(如下图)。

数据来源:新浪财经日期区间:2014年12月12日—至今

该基金自成立以来整体表现净值增长率为58.16%,累计分红为1.063元。该基金成立以来有过7位基金经理,现任基金经理戴斌于2014年12月12日开始与程涛、张楷浠、薛和斌共同管理该基金,目前只剩他一人。戴斌属于“一拖多”基金经理,目前管理东吴双动力混合、东吴新趋势混合、东吴配置优化混合、东吴新产业精选混合四只基金,其整体业绩行业排名偏后。

查阅东吴双动力混合2017年一季报,该基金股票配置达91%的高仓位,2016年12月31日基金的股票配置比例由88%,重仓股来看,该基金保持了一贯的成长股投资策略,坚持在电子、人工智能、游戏等板块中寻找投资机会,而2016年以来这些板块个股大多数下跌较快,其基金业绩表现深受影响。一季报显示该基金规模为4.62亿元,大多数都为个人投资者。

根据统计数据显示,2017年一季度,工银创新动力(000893)股基规模为12.9亿,东吴双动力混合基金规模为4.62亿元,其中超80%的比重都是个人投资者,这些投资者两年来损失惨重。

综上所述,基金投资有风险,买基金也需谨慎。业内人士表示,投资者在选择投资基金时,要擦亮眼睛,不要被短期投机博弈的产品业绩所吸引,需要考量基金产品长期的主动管理能力;同时审时度势,要注意分散风险,均衡配置

[责任编辑:罗彬彬]

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